外资“鲶鱼”加速布局!外商独资公募增至8家,还有首发产品已定档|焦点热门

观点 | 2023-03-05 20:09:47
时间:2023-03-05 20:09:47   /   来源: 北京商报官方账号      /   点击数:()

自2020年8月贝莱德基金获准设立成为国内首家外商独资公募后,近年来,外商加速布局国内公募市场。3月3日,证监会发布公告称,核准联博香港有限公司(AllianceBernstein Hong Kong Limited,以下简称“联博香港”)全资设立联博基金。这也是继今年1月证监会核准设立施罗德基金后,又一家外商独资公募获准设立。


(资料图片仅供参考)

除新公司获批外,近半年来,还有摩根士丹利华鑫基金、上投摩根基金、泰达宏利基金相继由中外合资转由外资股东控股。截至当前,外资独资公募数量已增至8家。在业内人士看来,中国市场的投资吸引力提升,使外资加速“抢筹”。在未来股权投资的时代来临之际,也会给公募基金的发展带来较大空间。

又一家外商独资公募获批

时隔近2个月,又一家外商独资基金公司获证监会核准设立。3月3日,证监会发布关于核准设立联博基金管理有限公司的批复。批复内容显示,证监会核准联博香港全资设立联博基金管理有限公司(以下简称“联博基金”),公司注册地为上海市,注册资本为1亿元,经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和证监会许可的其他业务。另据证监会资料显示,联博基金的设立申请于2020年11月12日提交,并在2021年12月7日获证监会受理。换言之,联博基金此次申请的时间长达2年4个月。

据联博香港官网披露,其是联博(AllianceBernstein)的香港代表,代理其卢森堡注册的离岸基金。而联博1967年成立于美国,1988年在纽交所上市,截至2022年12月31日,联博资产管理规模达6460亿美元(约4.4万亿元人民币)。

在获准设立基金公司后,联博在3月3日于旗下微信公众号“AB联博”表示,联博将中国市场作为战略布局的重要方向,早在1997年就在香港成立了办事处。联博高度重视中国市场,组建了经验深厚的本土团队,对于在中国市场进一步拓展业务充满信心。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,由外资控股的基金公司的优点在于具有品牌效应、国际投资经验以及全球视角。但可能在国内还没有熟悉的渠道,另外,在本土化方面,也需要吸引更多的本地人才。

近年来,已有多家外商独资基金公司相继获准设立。例如,今年1月10日,证监会核准施罗德投资管理有限公司(Schroder Investment Management Limited)全资设立施罗德基金,公司注册地为上海,注册资本为2.6亿元。

回顾此前,2020年至2021年期间,也有贝莱德基金、富达基金、路博迈基金相继设立。例如,2020年8月21日,证监会核准贝莱德金融管理公司全资设立贝莱德基金,注册资本为3亿元。时隔一年后,证监会再于2021年8月核准富达亚洲控股私人有限公司全资设立富达基金,并在一个月后核准路博迈投资顾问有限公司全资设立路博迈基金。

公开资料显示,截至当前,贝莱德基金已发行并成立5只公募基金,包括4只混合型基金和1只债券型基金,而贝莱德行业优选混合则计划在3月9日-24日期间发售。当前,路博迈基金旗下也有路博迈护航一年持有债券正在发行中,募集时间为2月27日-3月17日。此外,富达基金也于3月3日宣布,旗下首只公募基金——富达传承6个月持有期股票将于4月3日起公开发售,计划募集截止日为4月21日。

行业竞争程度或提升

除上述外商以全资方式设立基金子公司获准外,近年来,也有多家中外合资基金公司转由外商独资控股。其中,今年2月,证监会核准摩根士丹利(Morgan Stanley)成为摩根士丹利华鑫基金实际控制人;1月,证监会也核准摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co.)成为上投摩根基金实际控制人;2022年11月,证监会核准宏利金融有限公司(Manulife Financial Corporation)成为泰达宏利基金实际控制人。从持股比例来看,上述3家公募外资股东均实现独资控股。

不难看出,从2020年贝莱德基金成为中国首家外资全资控股的公募基金管理公司至今,由外商独资控股的基金公司当前已增至8家。那么,外商在近年来选择加速布局国内资本市场的原因有哪些?

在杨德龙看来,由于中国经济稳步复苏,加之人民币升值潜力大,且股票估值较低,中国市场的投资吸引力提升,使外资加速“抢筹”。此外,外资公募布局中国资本市场,也是为了抓住中国居民储蓄大转移的机会。在房地产投资黄金时期结束后,未来股权投资的时代来临,也会给公募基金的发展带来较大空间。

富达传承6个月持有期股票拟任基金经理周文群也表示:“我们始终看好中国市场长期发展趋势和投资机遇。在经历了全球不确定性以及国内经济活动放缓所导致的市场波动后,预计中国经济和A股市场将在2023年企稳复苏,特别是在政策支持和宽松货币环境的支撑下。作为一家基于基本面研究的投资机构,公司将继续精选具有可持续的高净资产回报率、稳健的财务表现、可靠的管理层及良好企业文化的高质量公司。我们认为与宏观相关性较高的顺周期品种将在2023年有突出表现,策略上会围绕‘经济复苏’主线进行布局,关注消费、地产相关行业以及工业等顺周期板块。”

但杨德龙也提醒道,虽然外资加速流入会提高中国资本市场的估值,为市场带来增量资金,但另一方面也会增加国内公募基金市场的竞争程度,从而加速优胜劣汰。

北京商报记者 李海媛

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